美国房贷巨头房利美（Fannie Mae）宣布，首次允许购屋者以加密货币作为抵押品，来担保其房屋贷款的头期款。这项突破性的计画是与数位借贷平台 Better Home & Finance 以及加密货币交易所 Coinbase 合作推出，旨在为美国的年轻购屋族群降低进入房地产市场的门槛。

根据这项新方案，购屋者可以将其持有的比特币（Bitcoin）或稳定币 USDC 抵押作为头期款的担保。与传统方式不同的是，购屋者无需出售其加密资产来筹措头期款，从而避免了潜在的应税事件。例如，若一栋 50 万美元的房屋需要 10 万美元的头期款，购屋者可抵押价值 25 万美元的比特币至 Coinbase Prime 托管帐户，并获得 10 万美元的贷款作为头期款，再搭配房利美的 40 万美元常规房贷。

抵押后的加密资产所有权仍归购屋者所有，享有资产潜在增值的收益，且仅在借款人连续 60 天拖欠还款时，抵押品才会面临清算风险，而非受市场波动影响。不过，这类加密货币抵押贷款的利率，预计将比标准房贷高出 0.5% 至 1%。

此举获得美国联邦住房金融局（Federal Housing Finance Agency, FHFA）的监督，标志着代币化资产在传统金融体系中获得了与现金同等的地位。Coinbase 与 Better Home & Finance 希望藉此为代币化资产创建「基础设施轨道」，以因应新一代购屋者普遍持有数位资产的趋势。Better Home & Finance 的执行长 Vishal Garg 表示，这项机制是解锁年轻世代购屋能力的重大一步，未来这类抵押品预计还将扩展至苹果股票、亚马逊股票或共同基金等其他资产。

这项创新的房贷模式，已让美国加密货币房贷市场迈入受监管的核心金融体系。房利美透过收购此类符合规定的房贷，为放贷机构提供流动性，有助於该模式在全国范围内推广，并为美国房贷市场如何适应将数位钱包视同储蓄帐户的新世代，提供了发展蓝图。

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图档来源 : SUN MEDIA AI