理财服务

问：我手上共有72万5000元的资产，分别投资於个人退休帐户（IRA）、罗斯IRA与课税交易帐户。我想寻求投资建议，但又没法轻易信任理财顾问，请问我有什麽选择？

答：根据Cerulli Associates最新公布报告，包括富达投资（Fidelity）、嘉信理财（Charles Schwab）与先锋集团（Vanguard）等券商，旗下资产总额在2011年增加9%至3兆7000万元，增幅超越整体散户投资资产总额的成长3%。

这些券商也已看准这块商机，纷纷加强投资顾问服务，另外，网路上亦出现不少新兴金融服务公司，以运算复杂的投资软体提供类似服务，且收费因自动化更为低廉。

华尔街日报依不同性质，介绍下述投资服务：

最简单的投资工具，就是具有多合一功能的基金，譬如富达资产管理基金（Fidelity Asset Management fund）与先锋LifeStrategy基金，通常分散投资各类型标的，且根据固定的比例调整资产配置。

另外如目标期限基金（target date）与529教育储蓄计画也提供类似功能，但根据未来特定日期，投资配置将随逐渐接近该日期而趋於保守。投资人持有这些基金，都仅需支付基金管理费用。

嘉信与富达等券商另外提供所谓的管理帐户，除基金本身的管理费外，额外另收帐户年费。以嘉信而言，开立分散基金组合或指数型基金（ETF）帐户的最低存款额度为2万5000元，帐户年费为0.2%至0.9%。

这些券商也贩售一次性的财务计画，内容包括投资推荐名单。以先锋集团而言，帐户存款低於5万元的客户，可以1000元购买这种计画，存款介於5万元至50万元者，则可以250元购买。该计画也包括跟顾问做一对一电话谘询的服务。

若聘用券商的个人财务顾问，则可持续获得投资建议服务。以先锋而言，受托资产额除0 .19%左右的基金费用外，另外也对头100万元收取年服务费0.7%，其后的100万元收费0.35%，超过200万元的部分则收费0.2%。

部分理财服务则提供自动化服务，以软体计算出最合适的资产配置比例，并定期自动调整组合内的股债比例。

Betterment.com对於资产额1万元内的帐户，收取0.35%的年费，1万元至10万元的帐户，收取0.25%年费，超过10万元的帐户，则收0.15%年费。这个网站主要将客户的资产投资於两种组合分散的ETF，一种投资於股票，另一种则投资於公债。

Wealthfront.com则对1万元内的帐户不收费，1万元以上则收0.25%年费。这个网站将客户的资产投资於各种标的，包括市政债券、公司债与房地产相关工具，并会为客户找到以亏损抵销投资利得的方式，来提升税后的投资报酬。

资料来源：worldjournal