如何应对高税率

这次，欧巴马总统挟贫困的多数再度入主白宫，意味着以富人挂帅的布希时代正式终结：增税是无可避免的。欧巴马的具体措施是：最高税率由35%上升到39.6%，资本利得税由15%上升到20%。中产阶级薪资税又调? 原位，年入10 万的人那2000元又打水漂去了。这二进宫的欧巴马对纳税人当有不少影响，我们又应该要怎麽打这理财的算盘呢？

我们首先要做的是如何减税或延税，但是要首先检验一下当今的经济大环境：美国国债已超过国民生产总值（GDP ）的100%，如果利率? 升到5%，美国每100元的国民生产总值就得拿5元付利息，其中2.5元给富人，2.5元给中、日、俄国等。

美国的经济成长近来一直小於2.5%，如果国库券利息维持在5%,，所得到的经济成长连付外债利息都不够，更别提什麽美国梦了。如果实施5%国库券利息政策，美国势将沦为穷国。因此，进行中的量化? 松政策必将继续，而国债券的利息以后四年都将接近零，对保守的投资者无异是雪上添霜。

华人如要节税必需多头进行。一方面，他们可利用节税的教育储蓄帐户，另一方面可加入医疗储蓄帐户。两者基本上是先把扣税前的收入存到合格的教育及医疗帐户里，支用时不用缴税。譬如你可把税前所得2500元存在医疗储蓄帐户中，看病吃药时自己先掏腰包付了2400元，剩下的100元到药房买一些成药或沙隆巴斯等，年底时再从帐户取回。

节税的观念总是有些混淆。假设你税前年收入7万2500元，先从税前薪水存入帐户2500元（节税），看病时先自付2500元，年底再从帐户取回2500元。如此一来就等於你用的250 元无需缴税，在今年的高税率下不失为一良策。据报导，医疗帐户今年可提高到3250元（一家6450元），但自付额也略升到1250元。

较为合算的教育储蓄帐户是卡佛岱帐户（Coverdell），因为你可自选投资项目如股票、债券和基金。另一种529 plan基金只许投资州政府选的项目，报酬率偏低且对大学的选择有所限制（偏向州立大学）。你可在小孩18岁前每年存入2000元（税前）一直到18岁为止。

笔者建议把卡佛岱的存款投资在佣金很少的交易所交易基金（ETF），如标普500的佣金只要0.5%，比一般共同基金便宜许多。交易所交易基金如标普500去年收益率高达13%，扣去佣金也有12%以上的报酬。在量化宽松接近零利率的时代无异是一个较好的投资。

卡佛岱基金也可取出用在私立高中，如用不完又可转给弟妹，且不算小孩的资产，对申请大学资助没有影响。但和529 plan一样，它只能够拿来省州税。所以不适用於无州税或不准抵税的16州（德州、佛州、麻州等），但它对大部份州都有节税的功能。不过，如果夫妻薪资超过22万，则不能参加这项目。如果退休的祖父母拿些钱出来，帮孙辈参加这帐户则是合法的，也合乎华人的传统。

至於刚进入职场的青年们，因为收入较少所以税率也低。可以考虑把传统的个人退休帐户（IRA）改成罗斯退休帐户（Roth IRA）：先把税缴掉，以后退休后可不用缴税。如果公司行号让员工选择其中之一，这是转换的大好时机。

今年的长期资本利得税将上升为20%，短期资本利得税则与所得税相同。华人投资者宜放长线钓大鱼，不要���常做短期买卖，因为对富人而言所得税不止20%，频繁的短期买卖佣金相当可观，再加上短期资本利得税与所得税雷同，必然不合算。2013年又将是低利率的一年。为了保值及赚钱最佳的投资是股票，笔者个人以为国债别碰，因为利率或殖利率太低，而且一般债券的利息收入是要缴税的。

资料来源：世界新闻网