政府砍福利 养老早规画

白宫和众院经过讨价还价，暂时避免迫在眉睫的财政落下悬崖，并把联邦医疗保险及削减政府开支放在以后讨论。专家普遍认为，这种借钱消费的日子终究不能长久，因为政府欠债太多，增收节支是必然的选择。现在已经向富人加税，节支尚未进行。以后的减少政府支出就包括权利福利（entitlements），如社会安全金、联邦医疗保险、食物券、政府楼、医疗救助等减少，因为「福利系统无法维持」。

 嘉信理财（Charles Schwab）纽约理财顾问梁晓滨说，许多美国华人享受美国的权利福利，如粮食券（food stamp）、政府楼（housing vouchers）、医疗补助（Medicaid）等。但由於目前造假的太多，政府将进行重新审核和批准。他说，共和党计画把享受联邦医疗保险（Medicare）的资格年龄从65岁提高到67岁，以减少政府开支。实际上，这个资格年龄较早已经从62岁提高到65岁了。因此1945年至1964年20年间出生、面临退休的婴儿潮世代（baby boomers)，将会受到不同程度的冲击。
 
美国普天寿金融公司（prudential）纽约理财顾问刘阳认为，「美国人过去太享受了，今后被迫过苦日子」。她说，许多华人婴儿潮人担心老了没有钱用，纷纷增加对公司退休帐户（401(k)）等的存款。过去，华人很少关注长期护理计画，2012年却不同，「通过我购买长期照顾计画的人有十位」。
 
美国红杉财富规画有限公司资深合夥人麦慧琪说，整体财务规画在美国主流社区「最近很热」，而华人不管这些，都是有钱就买房子，依靠房地产增值，并设法传给下一代。她认为，这样做风险很大。不仅有钱人需要整体财务规画，工薪阶层也需要科学的资产配置，如多少资金购买退休计画，多少比例投���教育基金，而不是购买单一保险。「华人急需整体的财务规画服务」。
 
退休者迅速增 超工作人口

「华尔街日报」2012年3月5日发表一篇题目为「婴儿潮世代的坏消息」的报导。被采访者阿诺（Robert D. Arnott）是加州一家研究分支（Research Affiliates）的主席。曾经担任大平洋投资管理公司（PIMCO）基金经理的他强调，在2012年，美国历史上首次出现老人人口的上升速度超过工作年龄人口的上升速度。
 
报导称，在不到十年之前，婴儿潮世代的子女进入劳动市场，而大萧条时代出生的婴儿的人开始退休。「当时是增加十个劳工的同时退休一个劳工」。但在未来十年内，这个十比一的比例将会反转，「劳工市场新进一个劳工，就会有十个劳工退休」。他指出，这个状况将改变美国的政治、经济和资本市场的游戏规则。
 
报导称，如果你是婴儿潮世代的一员，在退休后获得投资回报上就有一个大的问题：大量的婴儿潮世代准备退休，依靠他们的投资组合生活。在美国，退休者对工作者的比例越来越大。「当退休者出售他们的股票和债券时，很少有年轻人会购买这些证券」。同时，来自婴儿潮世代的需求大大增加以及有限的供给，将会刺激产品和服务价格的增加。
 
刘阳说，现在美国人的寿命越来越长，面临长寿风险。普天寿与安永会计公司（Ernst & Young）调查结果显示，在一对65岁夫妻中，其中一人活到94岁的机率有50%，活到100岁的机率是25%，而活到104岁的机率有10%。长寿风险是，「活得很久，却没有钱支撑」。有项调查显示，这个世代超过一半的人担心自己的退休生活。
 
华人缺乏理财 爱投资房产

刘阳说，许多华人什麽财务计画都没有，所有的投资都在房地产上。「华人资产中房地产的比例最高」。华人喜欢购买房产，计画将来出租房子收取租金，作为将来的收入。他们购买房子较多，但现金流不够。「许多人报税很低，房子却很多」。
 
她认识一名纽约的华裔专业人士，挣了钱就买房子，计画退休以后，把房产一栋一栋卖掉，满足自己的退休生活。但是，珊迪超级风暴（Sandy Superstorm）袭击纽约后，影响到他的多处房产，他「想卖房但是卖不掉」。她认为，华人应该先把各类计画做好，有了余钱再投资房地产。
 
她说，联邦移民法讲明，拿到绿卡五年内不能享受政府的医疗补助（即低收入医疗保险），但是许多新移民拿到绿卡后就申请到医疗补助。过去，美国政府有钱，不管这些事，现在没钱开始严查。由於政府正在严查享受低收入医疗保险者的资格，许多华人从政府医保中退出，并寄希望於欧巴马总统力推的全民健康保险。「许多华人现在没有医疗保险，认为自己不会生病」。
 
麦慧琪也认为，很多资产都在房地产上，面对的最大冲击是遗产税。2012年的遗产税豁免额是512万元，马上要恢复到过去的500万元，超过的部分纳税率从35%调高到40%。许多华人对这些没有考虑。
 
纽约富基金融集团亚洲市场部主管林先生表示，购买房产自住可以，但是作为投资则不是好的选择，有许多投机成分在里边。「2004年和2005年虚涨的房价还在，没有跌回原处」。而且，房屋新建的多了，政府对贷款监管得严了，房地产很难像过去那样疯涨。他强调，在美国买房子有成本，如交地税等。各地房地产市场不同，像纽约市这样的移民城市会上升，其他大城市也有上升的空间，但是上升速度没有过去那麽厉害了。
 
中国富人移民 需跨国规画

麦慧琪曾经在纽约人寿公司工作，后来被派往中国大陆负责产品的销售。她表示，在中美两国工作多年后，感到中国大陆基本没有整体财务规画，而美国华人是以产品为导向，只是销售单一产品，存在很大的缺陷。
 
她说，许多中国富人移民美国，来到美国也是购买房产。但是，他们不知道怎麽处理这麽多资产以及如何向美国政府纳税。「他们不仅要整体规画，而且需要跨国规画」。她的一个朋友有个四岁女儿，朋友不知道如何准备女儿的大学学费，听别人说购买一个保险就行了。朋友向她谘询，她算了一下，觉得这个数额不够。
 
刘阳说，华人喜欢存钱，「不存钱心里不踏实」，因此存款较多。华人普遍对保险不够重视。他们知道，买车要有汽车保险，买房要有房屋保险。但有的保险没有购买，飓风来后，损失无法弥补。「他们需要购买雨伞保险」。
 
最近，意外事故频繁发生。康州发生20名小学生和6名老师被杀案，纽约接连发生两起将人推入地铁致死案。「如果他们购买人寿保险，他们的家人就可获得经济补偿」。

联邦医疗保险拟提高年龄

美国国债持续增加，问题核心在於联邦医疗保险，因为联邦医疗保险的开支已经占到国民生产总值的18%。 「华尔街日报」9月18日刊登一篇题为「联邦医疗保险的资格年龄应该提高吗？」的报导，专门讨论这个题目。
 
报导说，联邦医疗保险项目花费增长如此之快，已经威胁到美国经济的健康。随着几千万「婴儿潮世代」的退休及进入老年人的行列，未来十年情况会变得越来越严重。於是，有人提出将联邦医疗保险资格年龄逐步从65岁提高到67岁。他们认为，人们现在比1965年设立时要长寿，而且欧巴马总统的医疗改革已让年长的美国人能够获得付得起的保险（affordable insurance）。
 
联邦预算委员会（Committee for a Responsible Federal Budget）总裁麦奎尼斯（Maya MacGuineas）支持提高资格年龄。她表示，人们能够和应该采取步骤制止它的增长，要保证这个服务提供要尽可能有效率。因为7800万婴儿潮一代的加入及寿命继续延长，需要认真考虑提高联邦医疗保险的资格年龄。在1966年，65岁的人可以再存活15年，而现在存活的年限是20年。「提高资格年龄是对现实的反应」。
 
过去，已经有人提出把资格年龄逐渐增加到67岁，就像社会保险的年龄逐渐增加到67岁一样。如果这个选择被采纳，在2014年至2027年间，到2022年政府开支将节省1500亿元。把联邦医疗保险的资格年龄与寿命用指数联系在一起，即当寿命延长时，资格年龄也会超过67岁，使得联邦政府省得更多。
 
纽约福寿老人中心主任王能说，联邦医疗保险的年龄门栏提高两岁，在主流社区已经引起很多震动，但纽约华人社区反应较慢。他认为，华人老人中心的会员多是新移民，感到这是「八杆子打不到自己」，因此对此发表意见的不多。如果身体健康，又有工作，提高到67岁无妨。但是，有的人做到62岁，身体有病做不动了。如果62岁不能工作，自己有点资产，他们就要自己解决5年医疗保险。现在，一般个人保险是每个月要700元，一年就是8400元。如果是一个家庭购买保险，一个月就要1000元，一年就要1万2000元。「这样，他们的医疗保险负担很重」。
 
社会安全系统 恐难以为继

梁晓滨说，美国的权利福利的建设是一个长期过程，由几个部分组成。在1930年代，罗斯福（Franklin Roosevelt）担任总统时，发现许多老人无人照顾，过着悲惨的生活，於是建立「」（Social Security）。
 
在1960年代，时任美国总统的詹森（Lyndon Johnson）决定建立「伟大社会」（great society），设立联邦医疗保险。同时，他还号召向贫穷开战，对低收入者提供救济。救济的项目有三个部分：食物券、政府楼和医疗救助。
 
他说，美国这两种政府医疗保险性质不同。联邦医疗保险是按劳分配，税缴的多待遇就较好；后者为医疗补助，是按需分配，也被称为穷人医疗保险。但现在发现，这种医保无法维持。这就像美国的养老基金（pension）。过去，许多美国公司设立养老基金，但是现在都维持不下去，最主要的原因是人越来越长寿。过去人大多活60多岁，现在活到八、九十岁的很常见。过去几十年，生孩子的越来越少，进入劳工队伍的也越来越少。
 
他表示，谁都知道目前的联邦福利制度无法维持，但是谁都不愿意自己解决。「当年柯林顿总统离任时，国家还有盈余，是解决这个问题的好机会」。但是，继任总统布希不搞，却实行制定十年减税的法律，并打了两场战争，结果把钱打完了。
 
毕格斯（John H. Biggs）博士是纽约大学史登商学院（Stern School of Business）的金融和精算科学的兼职教授。他曾经担任过教师保险、年金协会及大学股票退休基金的主席（TIAA-CREF）。该退休基金由1500多个机构组成，共管理4870亿元退休基金。他在接受本刊记者采访时表示，社会保险和联邦健保系统本身没有问题，主要是现在人们长寿，政府花费太多。
 
退休者财产 依靠三个来源

今年76岁的毕格斯表示，他於2002年退休，但现在仍然在工作。现在，很少公司提供退休金，只能靠自己的退休计画。「新移民更要如此」。 新移民来美国的时间不长，收入较低，存款较少，享受不到多少社会福利。「但是，他们的子女将来可以享受」。
 
他说，美国的社会保障系统分成三个部分：一是政府设立的社会保险；二为失业保险；三是个人储蓄帐户。社会保险和失业保险的资金来源是政府的相关税收。他认为，政府应该提高税率，多收钱把社会保险和联邦健保的漏洞补上，用税收来支持社会保险。「否则，没有其他办法可以解决」。
 
个人储蓄则是政府鼓励的税前投资，如401(k)、个人退休帐户（IRA）等。对中产阶级来说，他们应该多存款，把多余的钱投资到退休帐户中。「他们只能多存钱，为自己退休做准备」。
 
刘阳指出，未来退休者的财源分成三个部分：第一个来源是社会安全金。这是一个永续的资金来源，只要人活着，就会有收入。但是，这部分收入只能占到总收入的三分之一。第二个来源为享受税收优惠的退休帐户，如公司退休帐户（401(k)）。第三个来源就是个人储蓄，如银行存款，但这是税后的钱，增长的部分要交税。
 
工薪阶层养老 应有备无患

刘阳说，许多美国人原以为够像他们的前辈那样退休，但2008年金融危机打碎了他们的梦想。「他们的投资在金融危机中损失惨重」。许多华人还在想像将来美国政府会照顾他们。她认为，除了特别贫穷的人，普通的工薪阶层还要自己准备养老，做到有备无患。
 
按照现有的法律，婴儿潮世代要工作到65岁至67岁退休，然后领取全额退休金。有位专家估计，理想的退休生活是现在生活水平的80%。而要想达到目前生活水平的80%，将来的收入要达到目前收入的80%。但是，钱从哪来？
 
对於年轻人来说，现在就应该存钱。如果到了40多岁，就应该计画下个十年要挣多少钱。到了55岁，就要计画在65岁退休前把所有的债务全部还清。「有的华人房贷太高，就应该尽量减少债务」。65岁退休时，如果房贷还清，日常花费主要是吃饭，经济压力就小多了。总之，越早计画，发挥的杠杆作用越大。对婴儿潮世代来说，应该在「保本的基础上稳步前进」。
 
她强调，一定要靠计画生活，有的计画需要提前准备，甚至需要逐步完善。「华人一定不要迷信存款」。她有一个马来西亚华人客户，在美打拼多年，存了30万元。结果，他患上癌症，花去20多万，积蓄一下子没有了。因此，她提醒华人要注意保护自己，不要仅仅依靠自己的存款。
 
投资三个步骤 安全最重要

纽约富基金融集团林先生认为，婴儿潮世代的投资渠道很多，有房地产、股票、债券、外汇和期货等。他表示，华人热衷投资，但是不知道如何投资，怎麽去投资。「对退休者来说，资金安全最重要，根本要保本」。他认为，投资外汇比较安全。
 
投资分为以下三个步骤。一是进场时机；二为资产管理；三是怎麽收手。要知道何时买，还要知道何时卖，「获利后收手最重要」。他认为，美国财政吃紧，国债到了大限，这些因素都会影响股市。因此，股票市场明年上半年不宜投资，下半年倒可以，但是回报率不会很高。他说，有人认为购买债券风险小，但这不一定。「老人购买债券不合适」。
 
做了20多年外汇交易的他表示，因为外汇市场规模较大，每天交易额达到3、4兆美元，因此参与汇市比较安全。他说，日本政府过去经常要影响汇市，但很难达到。「目前最佳的投资策略应该是买欧元、卖日元」。他认为，欧元最坏的时候已经过去，2013年上半年是磨合期，年中会复苏。「欧洲人适应性很强，改革的力度也很大」。
 
由於美国要重返亚洲，一定要利用日本这个棋子。日元贬值对日本经济有好处。美国实行货币宽松的政策，日本也实行货币宽松的政策。即将上任的日本首相安倍晋三已经表示，「要抑制日元升值」。日元贬值要经过美国认可才行，现在美国要重返亚洲，一定会让日元贬值。「因此，卖日元比买股票收益要高」。
 
改变投资战略 改资产管理

梁晓滨说，嘉信理财已经改变战略，从投资转为资产管理，对每个客人进行不同的资产规画。这些资产规画大致分为几个方面，如退休前财务规画、退休中财务规画、子女教育规画、长期护理规画、债务管理规画及遗产规画等。
 
他说，过去嘉信理财都是为投资者投资股票、基金等服务，让投资者能够赚钱，但是实际上多数投资者都是亏钱。於是，公司现在着重进行理财规画，以适应业界潮流。「设计财产规画是免费的」。
 
财产规画的第一步是财务检查，先把个人资产了解情况，就像医师进行体检，找出问题所在。他说，财务检查要了解许多方面，包括就业和收入、被抚养人、退休计画、现金资产、投资情况、生意情况、个人资产等。然后，按照下面十多个方面进行分析，如资产分配、人寿保险、存款目标、债务管理、房屋保险、教育基金、退休供款、汽车保险、雨伞保险（umbrella insurance）、个人退休计画、长期医疗照顾、退休金、遗产保护等。
 
他说，资讯输入电脑后，计算公式给出分析结果，并提出��改建议。例如，他把一名客人的资讯输入系统后显示，这名客人在下列五个方面需要改进：资产分配、人寿保险、存款目标、债务管理和房屋保险。
 
一个可行的计画是达到目标的关键。「如果你不知道向哪里去，你就很难达到目的地」。好的计画并不一定是复杂的。实际上，简单和直接的计画，容易记住和执行，也许是成功的关键。「要理解计画和执行计画，如果环境发生变化，就要调整这个计画。而且，计画要一步步来，不要想一口吃个胖子」。他认为，对华人来说，主要是要做好财务规画。现在人都长寿，男的活到90岁，女的活到92岁。因此，财务规画的时间要长。
 
财务整体规画 每年查一次

麦慧琪说，工薪阶层也要对自己的财务进行整体计画，并根据自己的年龄、家庭成员人数、收入状况等，做过通盘考虑。她说，同样是婴儿潮人，前期的人和后期的人差别也很大，两者考虑的问题也不一样。「每个人应该根据不同年龄、风险偏好，进行整体规画，并对自己的规画每年做一次检查」。
 
前几年，股票市场波动很大，许多人遭受损失。作为注册财务规画师的她说，注册财务规画师协会曾经进行过讨论，金融风暴发生后，客户的规画普遍不够，都是投资单一产品，亏损很大。「现在，美国主流社会开始重视整体规画，要为客户进行全方位考虑」。
 
她说，过去，政府鼓励人们自己储蓄养老，对雇员退休计画（401(k)）和个人退休计画（IRA）实行延税政策。当时的口号是，「工作时收入高，税率也高；退休后收入低，税率也低」。但是，由於现在美国债务太高，将来一定会提高税率。所以，婴儿潮世代退休后的税率也会很高。另外，美联储已经推出四期货币宽松政策，美元供应充足，很容易导致通货膨胀。因此，在进行整体财务规画时，要把通货膨胀因素考虑在内。
 
刘阳说，有的华人人退休后，就请专业人员把自己的各种退休帐户放在一起，做一个总体规画。她建议，把退休帐户、教育基金、长期照顾计画、房地产投资和股票投资作一个综合考虑。不过，有人的收入很低，现有的资金不够，将来只能勤俭过日子。
 
她说，每个人的情况都不同。钱多有钱多的计画，钱少有钱少的安排。年龄越大，将来的开支就会越多。除了计画将来的一日三餐外，有人要计画住所，有人还要计画长期护理的问题。
 
健保费用上涨 须保持健康

王能认为，如果政府把联邦保险的适用年龄提高两年，就应该出台配套措施，让那些不幸赶上的人有个过度阶段。「政府应该补助这个空档期，或者要价便宜一点，或者价格减半」。这需要设立一个项目，政府可自己做，也可包给民营公司来做。
 
方特来达（Les Funtleyder）是波立沃格投资顾问公司（Poliwogg Investment Advisors）的基金经理。该公司主要管理联邦医疗保险基金。他说，联邦医疗保险问题主要是费用，关键是政府付不起整个帐单。不管政府做什麽，健康保险费用上涨是个趋势。现在，每天就有1万名婴儿潮退休，每天都要增加支出。而且，人们越来越长寿，费用也越来越大。「现在医疗花费的浪费太多，管理得也不好」。
 
同一个疾病，不同的医师就有不同的治疗方式，且不同的医院价格也不一样。现在，没有一个网站或者机构提供医师和医院的收费标准，人们无法比较哪里看病便宜，没有资讯也无法转院。「关键是资讯不通」。他表示，如果有这样的比较网站，病人就可以选择既便宜服务又好的医院。
 
他认为，在这种情况下，人们自己要对自己的健康负责。他说，健康涉及到许多方面，与基因、生活方式有关。基因无法改变，但是生活方式可以改变。不要吸菸与喝酒，吃健康食品，多做运动。「保持健康最重要」。

资料来源：世界新闻网