看基金说明书 抓5重点即可

问：我手边有了一点钱，想买共同基金，但不论到哪里询问，都有一大堆说明书，密密麻麻的文字该从何看起？

答：即使是投资基金的老手，也未必好好读过基金说明书，很多人拿到说明书瞄到一大堆文字，心烦意乱，直接扔进垃圾桶。事实上，说明书不必逐字看，只要挑重点，挑重点读就不会那麽复杂了。

每个基金的说明书各有不同，但有些共通的重点应该好好看一看。

第一项是「费用」（fee）：通常会提到费用总额，并且逐一列出细项，细项主要包括管理费，有些基金还会有所谓的「12b-1」费用（基金公司从基金提拨，用来支应投资组合管理等等费用），可能还有「其他费用」，包括行政管理费等等。如果好几个基金都不错、令人难以抉择，不妨根据费用高低作出最后的决定。

第二项是「策略」（strategies）和「风险」（risk）：基金说明书上，这两项至少各占有一至二个单元，当中提到的投资方向如大型股或小型股、是否属於成长股等等议题，可能您早已心里有数，但有些内容就真要看说明书才知道，例如您投资的基金可不可以买衍生性金融商品？可以卖空吗？但要注意的是，有时候说明书上说的是一回事、基金管理者未必会真的积极照着做。

第三项要看「周转率」（turnover ratio）：这是基金里投资组合的交易频率，比例愈高，表示买卖交易愈活络，如果您想要的投资方式是买了之后、较长期持有，就不要找周转率高的基金；此外，周转率高意味着交易成本高，最后会转嫁到投资人身上，宜三思。

第四项是「绩效」（Performance）：说明书将以图形显示过去的投资绩效，但切记，光看这些数值是不够的，评断基金绩效的最佳方式是，把基金扣除费用后的最新报酬率拿来跟最准确反映基金策略和投资组合的基准报酬率比一比。

第五项是「管理」：在这个项目下要注意二件事，其一是，最近是否新增经理人员？其二，有没有经理人离开？如果有新人取代旧经理人，要注意查看新人是否有新的管理策略。

看说明书很无趣，却真的有助於了解自己投资了什麽。政府规定基金业者提供说明书就是要确保投资者权益，大家何不把握、花点时间看看重点？


资料来源：世界新闻网