投资先拟定计画

BAM Alliance投资人提倡主管、Buckingham资产管理公司财富顾问索林（Daniel Solin）说，你可能听过一句老话，「你需要一张地图，才能到达目的地」。其实，投资也是如此。但他从业多年来接触过无数客户，这些人当中，已事先规画一套投资计画的人仍少的令人吃惊。

取而代之的是，多数投资人花心思在挑选股票与共同基金，以及试图预测市场走势。他说，这正是「本末倒置」的经典案例。如果你想聪明且负责任的从事投资，索林提供以下建议：

●确立你的投资目标。无论你想藉由投资储蓄养老金，抑或是购买房子，采用的投资策略都会不同。索林在过去几年接触的客户当中，就各自怀抱不同的投资目标。举例来说，有些是希望照顾好有特殊需求的子女，有的想留一份遗产给子孙，也有的是想协助孙儿上大学，或捐款给慈善机构。

●现实看待风险。在从事投资的时候，风险就是一把双面刃。如果你采用了适当的投资组合，较高的风险会为你带来更高的预期报酬。但另一方面，短期间你也需要承受较高的波动性。有的投资人既希望享有高报酬，却又不愿承担任何风险。索林说，若是这样，他建议他们不必聘请顾问，直接投资於短期公债，或由联邦存款保险公司（FDIC）承保的的储蓄帐户即可。不过，这类投资虽是「零风险」，目前的报酬率也相当低。

对於投资风险，索林还有以下建议。

他表示，曾有一名投资人建立了规模颇大的投资组合，但问他为何还如此偏重股票，他却回答因为他想要更高的报酬。索林问他，如果真的获得很高的报酬，他接下来会怎麽使用这笔财富？这名投资人答不上来，因他根本花不完这些财富。

索林指出，对这类已经累积一定资产的投资人而言，再去承担很高的风险并不值得；而对你我这类一般的投资人而言，则应该承担一些风险去争取增值的机会。

不过，投资人若无法承担资产组合大幅下滑的经济压力，则应根据自身情感界线，建构承担范围内的风险组合。

资料来源：worldjournal