高税率的因应策略

2012年，美国联邦税率最高为35%，到2013年提高为39.6%。很多人关心美国税率是否会提高，我的回答是「很可能」。在历史上，美国曾经出现过高税率。在1918年，收入超过100万元的最高税率提高为77%。1939年，年收入高於500万元的最高税率为75%。而在1944年和1945年，年收入超过20万元的最高税率达到94%，为历史最高。

雷根总统（Ronald Reagan）被认为是美国最伟大的经济学家之一。他在1981上任后，把最高收入税率从70%下调至28%。减低税率和缩小政府的政策激励美国经济快速成长。在柯林顿当政期间，最高税率在1992年和1994年被提高，达到39.6%。

在全世界范围内，在收入在10万美元的个人所得税率中，美国在114个国家中排名第55位。美国的税率与国民收入比大概是发达国家中最低之一，然而，美国可能无法再持续这麽低的税率了。民主党正在提议将最高税率提高到50%。民主党认为，美国经济能够承受高税率，即1930年代至1950代最高边际税率79%到94%，或1970年代卡特时期最高税率70%。

美国最高税率将如何设定？按照美国的国家负债、社会安全金及医疗保险费用负担的发展趋势预计，最高税率可能会设定为1964年的77%。很多民主党主张社会安全福利和医疗保险的费用不能减少。但是，在未来几十年，美国将预计持续产生几百万亿的赤字。为弥补这些预算亏空，所有美国纳税人都得分担社会福利和医疗保险费用。这将导致合计的工作收入边际税率在2035年达到70%，在2050年升到80%。

除了联邦税外，人们还要考虑州收入税。纽约市税为12%，工资税包括社会安全税12.4%和医疗保险税2.9%。纽约市长彭博预计若下一任市长由民主党的候选人当选，纽约市税率将可能提高50%。

如果你认为中产阶级不会受到大的影响，那你可能估计错误。即使收入相同却可能适用不同税率情况下，大多中产阶级应该都会受到很大影响。举个例子，纽约市的一名教师年收入6万元。目前联邦税率为25%，纽约州、纽约市的税率为9%，再加上工资税15.3%，合计边际税率约为44%。为弥补将来社安金和医疗保险赤字，中等收入合计边际税率将达71% 。这位老师可能也只能得到工资的29%，政府拿走71%。

我们无法控制政府费用和缩小政府规模，我们能做的就是开始考虑免税策略（tax exemption），而不只是税收推迟策略 (tax deferred)。这是因为，未来的税率将比现在高，那麽税收推迟策略常会产生相反的效果。税收延迟只有在以下条件满足时适用：你的钱会投资到可以带来可观收入的计画；未来税率保持稳定或下降；以后钱拿出时会缴比现在更低的税率。但是，这样的条件将不复存在。

现在看来，免税策略是我们应该选择的主要方法。下面是一些例子。

罗斯IRA和罗斯401(k)。你现在支付较低的税率，从而避免将来支付更高的税率。因此，过去一段时间，许多人把一般退休计画改为罗斯计画。

529大学省钱计画。这个项目是个长期计画，在拿出付教育开支时免税，且不用担心未来的税率增加，也不受任何国税局的高收入限制。但是它也有缺点，可能减少孩子获取大学奖助金的机会。

寿险现金价值。从前，寿险的税收延迟优惠受到国会的质疑，但最近较少被提及了。寿险现金价值增加可享受延税优惠，也可通过借钱方式拿出免税的现金价值，最终付给受益人的钱通常是免税的。在借钱时，请务必小心税务及保单继续问题。

拥有自己住宅。自住住宅允许每个人有25万元（夫妻50万元）的增值免税额。卖房者只要在销售前五年中在这个房子居住两年以上，就可享受这个免税额。这是美国最大的免税优惠。

遗产资本利得。这可为你的遗产继承人提供一个合法的省税途径。详情下次再谈。（作者为注册会计师）

资料来源: 世界新闻网