目标日期基金

有401(k)退休帐户的人，都可能碰到某些目标日期基金 (target-date funds)。这是一种确定了具体退休日期的投资，如2025和2035 年，期间投资策略将不断进行调整，以适应确定的退休日期。

目标日期基金适用於许多投资人，因为它可免除退休基金的管理之苦、不断对投资进行调整，以反映随着年龄的增长，投资目标和投资策略的相应变化。目标日期基金虽因无需管理而有吸引力，但并非没有缺点，投资人应注意以下五点。

一，不可能广泛适用。投资人若希望增加退休储蓄，或是想活到100 岁，就可能要采取更激进的投资策略，以获得更多收益。如果有从以前雇主转存的个人退休帐户 (IRA)，并希望401(k)帐户成为对IRA帐户的补充，显然就不需要目的唯一的目标日期基金。换言之，为特定年龄群而设计的目标日期基金，对情况特殊的人就不见得适用。

二，手续费可能较高。晨星公司估计，2012年底，目标日期基金的手续费为0.91%，或是每投资1万元需交年费91元。数额虽不大，但许多费用均是每年不断增加。而且，某些目标日期基金是两次收费，投资中的每项资产都收取少许费用，最后再收一次管理费。

三，重建投资策略并不难。投资人可能不愿交两次费，若在投资上不够精明，重建目标日期基金的最简便方式，就是阅读401(k)文件，以检查目标日期基金中包括哪些资产。

以国内股票投资占60%、国际股票占20%和债券占10%的投资为例，要对401(k)中的这三种投资都加以严查，并始终坚持同样的比重，就会成为投资多样化、费用节省，和投资表现好於目标日期基金的投资。

四，可能没意识到401(k)中有目标日期基金。经政府批准，目标日期基金是401(k)中的自然选项，意味着投资人在签约参加401(k)时，除非一开始不选择，否则都可能拥有目标日期基金。

劳工部鼓励民众参加401(k)退休储蓄，新员工在自动参加401(k)计画，并选择了常见的投资之后，就可能开始参加目标日期基金了。

五，选择目标日期基金不是懒惰的藉口。尽管不断调整资产组合可能麻烦不少，但积极准备退休财务极为重要。选择目标日期基金并不意味着可免除管理资产的责任，因此，无论退休资金是存进哪个帐户，投资人都要定期检查。

资料来源：世界新闻网