退休减税投资

据说退休后所得较低，可以少缴税？事实上，多数退休族的课税收入虽然不高，但适用的抵减项目也变少，反而更难保护课税收入。

麻州Cabot财富管理公司资深财务顾问史蒂芬（Greg Stevens）指出，退休族应追求免税收入极大化的目标，「你若忽略税赋影响，退休前八成收入恐怕也难以为继」。CNBC财经网列举以下几种有助减少退休后所得税赋的投资工具。

●罗斯（Roth）IRA。 退休族最主要的免税收入来源就是罗斯IRA。这种退休帐户让你存入税后薪资，免税增值，并於退休后免税提取。

相较於同为免税的市政债券（municipal bond），罗斯IRA的好处是，退休族若同时提前领取社安金，从罗斯IRA提取的存款不会计为收入。

许多退休族等到退休后第一年适用所得税率较低时，才将401(k)帐户或传统IRA转存为罗斯IRA。但史蒂芬说，在不提高适用税级的情况下，有机会就可开始陆续转存罗斯IRA。

●保险产品。退休族透过保险产品取得免税收入则可获得另一层保障，譬如预先支付一大笔钱，换取稍后每月固定现金流量的年金商品（annuities）。

若用罗斯IRA存款购买即期固定年金（immediate fixed annuity），退休族可享终生免税固定收入；即使用课税帐户的存款购买年金，也仅有部分年金收入需要课税，因有部分在取出帐户投入年金时已经课税。

●投资组合管理。就算做了最严密的规划，多数退休族仍会产生课税收入。嘉信财务研究中心财务规划副总裁史毕格曼（Rande Spiegelman）说，「做好帐户管理可以降低退休后的税赋，譬如把最具节税效益的投资标的纳入课税帐户，而最不具节税效益的投资标的纳入延税帐户」。

换句话说，投资人应把配息的高收益股票放在传统IRA或401(k)帐户，让收益免税增值；成长型股票与指数型基金则可放在课税的普通券商帐户。「如此一来，退休后你将持有长期增值的资产，当你变现提出取用，也只需要支付资本利得而非较高的一般所得税率。」（记者范咏轩）

资料来源：世界新闻网