利率走高 提前准备因应

近来，全美利率开始有走高的趋势，30年房贷利率已从去年12月的3.5%攀升至目前的接近4%，十年期国债收益率也飙高至2.2%左右，创13个月新高；没有人知道，利率升势会如何发展，但专家建议采取必要的因应措施，以求自保、甚至从中获益。

利率走高，意味着经济复苏，而联准会终究会停止收购国债、以及低利振兴方案，果真如此的话，短期金融商品如货币市场共同基金、信用卡等的利率将随之上扬；但老实说，没人知道联准会何时才会真正停止相关动作、也不知道高利率时代什麽时候才会真的到来。

一旦利率上扬，债券及债券基金的价值将会缩水，而且，房贷、汽车贷款及信用卡的利息水涨船高，还款金额可能超出您的负担能力；专家表示，在高利率真正到来前，大家应及早准备、因应，将可能的损失降到最低。

在高利率时代的相关讯息尚未真正明朗化之前，消费者能够采取哪些因应措施呢？路透理财专家有若干建议。

首先，把握当下、现在就多借一些钱。乔治亚州理财顾问哈斯创说，对付通货膨涨或高利率，最佳办法是以低利率举借30年房贷，目前利率比去年底高，但仍处於低档，如果您有自己的房子、却还没重新贷款，应尽快采取行动，除非您就要搬家，否则应举借长期贷款、而且不要采用浮动利率。

其次，信用卡锁住低利率。多数信用卡利率会逐月变动，一旦短期利率上升，卡债利息就跟着增加，今年，发卡机构为了吸引新顾客而竞相推出卡债移转零利率方案（zero interest balance transfers），零利率的优惠期长达18 个月，即使收取费用，还是可以锁定最低达3%的利率达一年以上，不妨造访NerdWallet等网站，搜寻类似的优惠方案。

第三，将一些钱投入货币市场共同基金及银行存款帐户，这些帐户虽然利息真的很低，但牢靠、风险低、而且可随时提领便於应急。银行货币市场存款利率目前低到只有0.11%，但把钱存到这种帐户就好像塞到床垫下一样安全，而且在股票跌、债券收益率够高时，不失为一个很好的处理方式。

第四，把钱投入短期投资标的，不要拿去购买长期债券、或者投资长期债券的基金。如果利率大幅攀升，拥有到期日短於五年的债券或债券基金比较可以幸免於难，假如利率攀升1%，10年期债券价值将缩水10%，二年期债券价值则缩水2%。

第五，提防抗通膨国债（TIPS)及投资该债券的基金。这类金融商品可规避通膨风险，但如果利率上升速度超过消费物价涨幅，就没办法发挥这样的保护作用，抗通膨债券价值下跌的速度也许比固定利率债券更快。五月份经季节因素调整后的消费者物价指数下跌0.4%，对抗通膨债券持有人来说不是个好徵兆。

第六，考虑其他的因应工具。专业机构已开始向顾客介绍各种投资选择，房地产投资信托基金（REITs)在高利率时代即是一种选择，因为房地产持有者拉抬租金的速度可能超过房市行情涨幅；以国际债券为标的的共同基金也不错，可考虑选购。此外，也有理财专家推荐浮动利率基金，就好比银���所提供的浮动利率贷款套装组合，是不错的选择。

最后一点，请准备再等一等。就算联准会很快就采取行动，还是要等一段时间过才会反映到银行利率，已经退休的人想庆祝银行定存再度获得丰厚利息，得要等一阵子。

资料来源：worldjournal