自主退休帐户 掀公寓投资热

目前股票和债券收益微小，许多小额投资者积极寻求替代性投资产品，其中不乏用自主退休帐户(self-directed IRA)购买法拍屋再转手出租的投资人。

自主退休帐户实质上仍是个人退休帐户(individual retirement accounts,下称IRA)，延税优惠及提取要求与IRA帐户相同，不同之处在於它允许帐户持有人投资非传统产品，如房地产和对冲基金。
 
华尔街日报报导，房价较低，租金渐涨，是眼下房市的反常现状，投资租屋的收益回报明显高於其他理财产品，过去两年里，不少投资租屋者从中受益。研究公司Reis数据显示，全美范围内，2012年第四季度平均月租为1048元，比第三季度上涨0.6%，比2011年同期上涨3.8%，自2007年以来，年增长率最佳。
 
与传统IRA帐户相似，投资人先得找到信托机构设立自主退休帐户，由信托机构指导投资人在税法要求下进行投资。

70岁的柏格(Gordon Berger)现居加州圣塔蒙尼加(Santa Monica)，退休前是大学教授，柏格原打算依靠退休帐户养老，但金融危机期间股市和证券市场大幅震荡，「2009年3月眼睁睁看着它损失了40%的价值，我不要再受制於人。」
 
自主退休帐户在投资非传统产品上，比传统退休帐户给予小额投资者更大空间，同时坐享传统退休帐户的延税优惠。柏格用自主退休帐户投资房地产，去掉成本后租金年收益约为8%，柏格用这笔钱负担日常生活开销。
 
自主退休帐户托管公司New Direction表示，去年的投资案中房地产类占45%，而过去仅为三成。位於旧金山的退休帐户托管公司Entrust Group表示，2012年客户在房地产上的投资额增长25%，达3860万元。托管年费一般是帐户资金的0.2%至0.3%，多数客户年龄在45 岁以上。
 
但自主退休帐户的税法规定严苛，退休帐户托管公司Retirement Industry Trust Association总裁安德森(Tom Anderson)举例说，房屋维修费用需从IRA帐户支出，且IRA 帐户持有人不得住在投资屋内，违反任何一条都将失去退休帐户特有的延税优惠。且不同於共同基金可快速地买进卖出，房产的应变能力较弱，同时还得承受当房东的困扰，比如半夜接到房客电话要求修理房屋等。

资料来源：世界新闻网