固定年金

问：虽然我已年过60岁，但目前仍在工作中，为了将来退休生活，打算购买固定年金（Fixed Annuity），请问这种产品的风险有那些？我该考虑的因素又有那些？

答：首先，你必须了解固定年金的运作方式。简单地说，你先付一大笔钱给保险公司，之后在某段时间内，通常是指你的后半生，保险公司定期支付你固定金额。

据今日美国报报导，购买固定年金的意义就是将投资风险移转至保险公司。不过，你的投资可能因此欠缺弹性，报酬率也降低。任何投资都是一体两面的决定，固定年金有优点也有缺点。

优点是你不必担心有生之年这笔固定收入会断炊，你也不必担心市场变化将影响你的投资报酬，这正是许多保守型投资人最看重的特质，套句通俗的说法，活得越久领得越多。

在缺点方面，民众一旦购买固定年金，等於投入一大笔投资。对退休族来说，这也不只是风险过高的作法，也欠缺弹性。购买固定年金等於把一大笔可以由后代继承的资产交由保险公司管理，若你寿命不够长，这笔资产恐将烟消云散，你的继承人什麽也拿不到。不过，依照每种年金产品的合约，对此也有不同规定。

此外，当前利率水平创史上超低纪录，固定年金的支付金额也相对较低。例如，一位60岁男性购买的年金仅有5%的年报酬率，但据股市长期表现的历史资料，年报酬率逼近10%。

最后，大多数固定年金的支付金额并未随着通膨调整。假设将通膨因素加入计算，你每年所收的固定金额等於逐渐缩小。

其实社安金就是某种形式的年金，退休金也算是年金化的收入，若你已有前两项收入，你得考虑以下几个问题：是否有需要在投资组合中再加入年金？是否应将额外的资产统合成一个较无弹性的组合？或这样一个保守但能保证固定收入的投资正是你目前所欠缺的？

若你已决定购买固定年金，你得先研究这家推出年金的公司评价如何。一旦推出年金的公司破产，这一大笔投资将一去不返。此外，你也须了解购买年金将支出那些费用。

如果你是以税后收入购买年金，未来年金公司的支付金额中，利息部份仍须缴税，归还的本金则不须扣税。年金公司通常会对此提出完整说明，帮助你决定支付金额中应扣税金额的分配。

当然若想将年金纳入你整体的财务规画内，最保险的方式还是寻求理财顾问的帮助，再来决定是否应购买年金。

资料来源：世界新闻网