会投资的圣诞老人

近来经济不景气，人们对慈善机构的捐款大幅下降，藉捐赠之名减税的人愈来愈多。富人和中产阶级尤好此道，利字当头大家都想当好人，只是山姆大叔盯得紧。本文想提醒中产阶级，捐赠

省税还不如富人的捐赠赚钱划算，何不做个会投资的圣诞老人？

 捐赠旧衣服、物品、现金等来减税，不管任何金额的捐赠都要有记录，包括慈善机构名称、捐赠日期与金额。衣服物品的价值一般以善因(good will)旧货店的价格为主。但捐赠额一年在250元以

上，要有受捐赠机构当时立的收据(contemporaneous receipt)才可。华人对教堂的现金或支票奉献数额高，在理论上一定要当天立的收据才能减税。显然国税局对华人教堂的捐赠有怀疑，误以为

华人喜欢逃税。其实可能是华人敬爱上帝虔诚教徒居多。
 
捐赠自己制作的艺术品，只能申报物料成本，自己的劳力不可算在内，因为你的画作可能价值连城，也可能乏人问津，乾脆统统不算。当会计师或执业医生做社区服务─免费帮人报税或验血

看病，也只能以汽油钱或适当的维持费来报销减税。你如果在慈善晚宴只捐献50元，晚餐成本30元，也只能以20元来减税。华人如果捐赠超过5000元以上的物品，一定要有合格评监者(appraiser)

的监定书，他还要在你的报税表上签名，以示负责。所以捐一只几十万美元的乾隆瓷器或张大千画作给博物馆当然是善举，但哪天如发现是赝品时除了要吐出少缴的税之外，还要再加利息。

赠与者和评监者可能还会吃上欺诈官司，得不偿失。
 
近来有一种颇受富人青睐的剩余慈善信托(charitable remainder trust或CRT)。最常见的方法是捐赠低价时买入的股票、土地等资产，在今年底以高价卖出只要付15%的资本利得税。现在欧巴马连任

，利得税很可能会上升到20%。笔者一位同事最近把20多年前低价买入的蓝筹股，统统捐赠给威廉斯堡古蹟维护所，计市价10万元，如此可不用缴15%的资本利得税。但这个10万也不全都是善

款，一部分是给自己的。一般在捐赠者65岁开始可得一固定的年金叫作annuity trust，或每年得一个固定的比率(比如5%或一年5000元，又称unitrust)直到死亡为止。
 
你捐赠的股票有一部分是可省税的：减税多少视你真正慈善捐赠的比例���少，慈善比例越大，减税率越高，由精算师以现值计算。我同事捐赠额的三分之一可减税，在28%的税率下他省了

9.33%=28%/3的所得税：今年省了近一万元的税。这间非营利性机构可用此10万元去投资指数基金获利，可不用缴税，在捐赠者65岁前不用支付给他。捐赠者65岁时每年付给他5%直到死亡为止

。死亡后剩余的信托基金全归慈善机构。如此一来不止捐赠者高兴(今年省税1万元，以后年收5000元：即5%比银行的0.25%要高出甚多)，又以父母亲的名义捐赠，长寿者更划算(你只要活20年即

可帐面上回本)。非但自己省税，慈善机构投资利润也免税，不是两全其美吗？笔者同事又将捐赠的蓝筹股票短期内又悉数以市价买回放着不卖，待涨到一定幅度时再卖出，到时又可少缴资本

利得税，因为成本已经不是30年前的低价而是现价，好一个base-shifting！富裕和身体健康的华人可尝试CRT，强过捐赠旧衣服或假古董甚多。

资料来源：worldjournal