投资共同基金 避免5大错误

●金融市场投资标的包罗万象，共同基金算是操作方法相对简单、风险较小的一种，许多人401(k)退休金帐户里的钱多半投入共同基金；虽然投资共同基金还算安全，但是，仍有一些人犯下失误、还因此付出惨痛代价。

华尔街日报汇整金融顾问和会计师意见，提出共同基金投资人最常犯的失误，大致如下：

★第一项常见失误是，不知道投资组合里有什麽。圣地牙哥认证理财师罗梭有位顾客就是一例，她在1999年左右把退休储蓄投资在两大类基金，第一类是科技类基金，第二类是史坦普500指数基金，但她没注意到，史坦普500指数基金大约高达三成是投资科技类股，依此推估，她所有投资有高达65%的比例牵涉到科技产业，在科技股泡沫冲击下，她的财富缩水45%。

为了避免把钱过度集中放在同一产业领域，应在投资买基金前仔细读一读基金说明书；选择基金时，务必全盘衡量各种产业的投资比重。

★第二项失误是，跟随热潮追逐表现亮眼的基金。很多人会根据在朋友聚会、或者电视上听到的资讯，一窝蜂跟着买当红基金，理财专家说，群众谈论的多半是基金已展现的成绩，而根据历史表现选择基金不是好主意，况且，市场行情有周期性，热过之后往往就不再风光，例如，某个基金因为专注投资在目前当红的独特产业而表现亮丽，但环境会改变，也许隔了一会儿行情就转而下跌。

有时侯，原基金经理离职，也会造成行情大变。投资人听别人谈论当红基金时，必须了解该基金成绩好坏是取决於负责操作的人、还是基金公司例行的投资过程。

★第三项失误是低估了基金费用的影响性。投资人多半比较关注与大环境相关的投资因素，诸如全美经济情势、或者某个开发中国家的经济成长状况等等，却未必会注意所选基金的收费标准；这是一大错误，因为，久而久之，基金费用足以大幅稀释基金获利。

举例来说，从1982年10月1日起至2012年9月30日为止，每年投入2500元到史坦普500 指数基金，不计费用时，最终整个基金规模将扩增到40万元以上，但将1.5%费用年率计入，基金总额便滑落到30万元以下。

晨星公司（Morningstar）共同基金研究主管基奈尔说，人们总是低估费用的影响力；债券基金的费用相对较高。依规定，基金说明书须载明费用比率，投资人应尽可能详读，此外也可造访晨星公司等金融服务业网站，多方比较同性质基金的费率。

★第四项常见失误是，忘了课税时间点、导致投资基金的时机不对。许多投资人在年底买基金，购买的时间正好在基金业者出脱持股、实现获利但还没有把净资本利得分配给基金投资人之前。理财专家建议大家，最好等到基金分配获利之后再买进基金，这样可避免自己还没从基金赚到钱就得跟着付税。

认证会计师高里诺说，投资人选择把股利用来加码投资时，往往没有好好追踪成本基础，连带的，卖出基金时便失误的出现较多所得、而且重复课税，配发股利被课一次税，卖基金时又二度课税。

★第五项失误是，没有持续关注投资标的动向。纽约认证理财师欧菲斯特说，投资人评估基金好坏时，常常根据过去表现来研判，以为过去表现可圈可点、未来也会继续好��这种方式不客观，专家建议要密切追踪基金的相关讯息，举凡基金本身的表现、基金管理层异动，都要注意，发现任何不了解的地方，都应该保持好奇、并且找出答案，每年应对管理人是否变动至少检视一次。

此外，为了让买卖基金力求客观，可为投资组合中的特定投资设定目标，一旦目标达成，就可减码投资，避免情绪性的拖泥带水。

资料来源：世界新闻网