互惠财富：美国的人寿保险保费为什麽比其他国家更便宜？

常常有人问，为什麽美国保险保费比香港的还便宜，听人说便宜30-40%，怎麽算的？其实光单单从风险保费来说，30%是有的，但是保费不是只有风险保费一个参数，如果加上其他因素，实际还要便宜更多。接下来先给大家普及人寿保费定价的因素，给大家算一算这30%怎麽来的。 

其中人寿保险定价的三大因素：预定费率丶死亡率丶预定利率。 

预定利率： 

是指保险公司在产品定价时，根据公司对未来资金运用收益率的预测，而为保单假设的每年收益率，主要是参照银行存款利率和预期投资收益率来设置的。通俗地说就是保险公司提供给消费者的回报率。 

1996年6月开始国内的寿险预定利率上限为2.5%，直到2013年8月15日，保监会发布《关於普通型人身保险费率政策改革有关事项的通知》，普通型人身保险预定利率不再有2.5%的上限，而是由保险公司根据审慎原则自行决定。 

预定费率： 

是指保险公司根据公司对於公司成本费用的预测率，包含销售费用丶行政费用丶运营成本等等，不同公司的费率可能差很多。 

死亡率（Mortality Table ，Life Table）： 

也称生命表，是根据一定时期某一国家或地区的特定人群的有关生存丶死亡的统计资料加以分析整理而形成的一种表格，它是寿险精算的数理基础，是厘定人寿保险纯保费的基本依据 由於只有死亡率是公开数据，今天主要聊聊死亡率。 

首先说一下生命表中死亡率的含义，指处於某年龄的男性（女性），在一年内死亡的概率。 

比如，中国新的生命表，40岁男性在一年内死亡的概率是0.001651。而女性是0.000692。 

其次，这是第一次非养老类业务拆成两个表，一表是保障类（定期寿险，终身寿险），二表是储蓄类（两全保险，分红险），以前都是合并在同一个表中，提高了储蓄类产品的寿险死亡率，所以大家会看到二表的数据比一表的低，这次拆分，主要是为了储蓄类的准确定价。 
再来，我们可以从表里得到一些简单的结论： 

1丶非养老类业务二表比一表概率低。 （刚刚解释过） 

2丶女性的死亡率一直比男性低，因此同等条件下，常见女性保险费一般比男性低就是这个原因。 

3丶其他条件不变的情况下，随着年龄增长，死亡率先降低后增长，男性拐点7岁，女性拐点在8岁，一般来说儿童5岁前的死亡率跟医疗水平以及社会经济条件有关，不过实际情况下，正常保费还是随年龄增长，而递增。 

4丶在105岁，所有死亡率都假定为100%，因此保险公司所说的终身其实就是105岁。 接着，贴上新表跟旧表的比较： 

那麽如何从生命表，看出美国，香港跟中国大陆的保费差别？ 

简单假设只考虑死亡率的情况下，某40岁健康男性，购买保额100万的定期寿险，另外预定利率为3%，那麽在三地的保费是多少（CL1）？ 

基本公式：保费=死亡率X保额/ (1 3%) 
中国大陆：0.001651 X 100万/ 103% =1602.91 
中国香港：0.0011655 X 100万/ 103% =1131.55 
美国：0.000855 X 100万/ 103% =830.10 
美国：香港=0.73香港：大陆= 0.71美国：大陆= 0.52 

得出简单的结论： 

1丶1602.91>1131.55>830.1 
2丶香港比大陆便宜近30%，美国比香港便宜近30%。 

中国大陆用的是新表CL1，香港用的是2014年男性生命表，美国用的是2014非养老金(Non-Annuitant Table) 

同时美国的人寿保险不仅种类繁多并且条款有很多，互惠财富有专业的理财师可以帮助客户选择最合适，最低价的保单，并提供一对一的免费谘询 

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