如何配置美元资产，才能保证你的钱不流失？！

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最近美元越来越强势，人民币贬值形势也是愈发逼人，很多人都问我是否应该换美元，换了美元在美国该购买那些资产。

关於这点，大家时常听专家说，钱要回流美国，要配置美元资产，但美元资产品种那麽多，到底该配置哪些美元资产。关於这点，砖家大多蜻蜓点水，语焉不详。这样的建议就好比说美国的大学好，却不知道美国也有野鸡大学一样。美元资产是应该配置，但美元资产品种浩如烟海，其中不少垃圾，绝非遍地黄金。

关於资产配置，央行行长周小川有个好说法，他把资产比作水池子，有的池子水深，有的池子水浅。这个比喻用在美元资产身上也恰如其分。资金就是水，水深的池子才好玩，流动性大，变现能力也强。

美元资产配置成为热点，是因为许多国家出现了资金出逃的问题。要谈资金出逃的问题，必须知道有多大范围的出逃，只有这样才能了解资金出逃的规模。

首先资金范围的规模绝不限於中国，而是以中国为首的整个新兴市场。船太大了，绝非一般的港口能通过的，那麽美国有哪些资产市场水够深，足以通过这些新兴市场出逃的巨额资金?能弄明白这些问题，购买什麽美元资产的问题也就能回答了。

寻找水深的美元资产池子！

根据IMF数据，美国实行量化宽松的2009--2013年间，新兴市场的资金净流入总额高达4.5万亿美元，约占全球资本流动总额的一半。如今美联储要加息，流入新兴市场的美元资金就要大量回流美国，因为美国和新兴市场的利差将不断收窄，会令大量美元套利资金在新兴市场无利可图。

根据权威投研机构The Institute for International Finance的研报，今年新兴市场的资金净流出将高达5410亿美元，是一万亿美元的一半多。令人担忧的是，今年是过去30年以来，新兴市场的资金净流出第一次为负值，而且还是个天文数字的负值，这意味着未来新兴市场的金融安全形势极为不妙。新兴市场能有这样规模的资金出逃，中国功劳最大：根据彭博的数据，中国资金净流出，今年7月达1246亿美元，8月高达1416亿美元，9月高达1943亿美元。今年第三季度中国资金净流出总计4605亿--差一些就是半个一万亿美元了。中国是新兴市场当之无愧的资金出逃冠军。

这麽大的资金回流美国，能去哪里?让我们一起去美国资本市场寻找好玩的水池子。在美国，水够深的资本市场除了美股，就是固定收益市场(以债券为代表，还包括债券基金，ETF,CD/存款证,和货币市场基金)。问题是美股将有大的调整，全球经济不确定性极大，因此资金避险需求很大，尤其是在资金量如此之大的情况下，美国的固定收益市场(以债券为代表)将会成为吸纳这些新兴市场出逃资金的主要美元资产市场。是的，好玩的水池子我们找到了。

配置美元资产的讲究！

配置美元资产，不能盲目，要仔细研究市场行情，除了研究过去的历史记录，也要明确未来的走势，毕竟配置资产，是大数额的投资，不可马虎！

由於美联储加息，债券价格会下行，因此应该在美元债券投资组合中配置一些高收益率的债券来对冲加息的风险。这样做的深层原因是决定债券投资组合是否能实现财富保值或增值的重要变量有两个：债券的利息收益，债券价格变动带来的资本收益或资本损失。债券的利息收益+债券的资本收益或资本损失=债券投资组合的总体收益。美联储加息会增加债券的资本损失，所以投资者应该增加利息收益。所以在美联储加息的环境里，高收益债券是配置美元资产的一个重要标的。

除了 ​​债权，还有一个广为人知的资产，便是房子！房地产是实物，比起股票等有价证券，更具有可靠性，保值效果更佳。而且，购买美国房产，不仅拥有房屋所有权，还拥有土地所有权，在美国宪法保护之下，任何人不得侵犯。美国房地产的价格恰处於逐步上升期，美元也强劲反弹，所以现在绝对是进入美国房地产市场的好时机。

来源：TheHouseClub