保底的投资　

羊年已经到了。今年如何投资，又在考验我们的智慧。许多人在购置年货时，发现今年买的东西和去年一样，但是花出去的钱多了。这说明，通货膨胀在悄悄地逼近我们。在这种情况下，若是我们的收入没有跟上，我们就会变得越来越穷。

通货膨胀的风险，也称为购买力的风险，属於暗示着的一个风险。我们的收入在未来会贬值。由於通胀的关系，购买力会越来越弱。因此，在投资时，我们必须考虑到购买力会因为通胀而变弱的因素。1970年代的通胀率高达7%，1990年代的通胀率控制在2%至3%。201 年，美国的通胀率只有1.7%。以后的通胀率将是否会升高，我们无法确定。

不管怎样，应付通胀是我们首要考虑的问题，即我们的钱放在什麽地方要考虑贬值问题。很多人把钱放在没有利息的银行支票账户，这样我们的钱越来越不值钱。除了投资在股票、共同基金和房地产上，以下是有利息可以考虑放钱的地方。

储蓄帐户和货币市场帐户（Savings Accounts and Money Market Accounts）。自从美国经济衰退以来，美国人把很多的钱放进储蓄帐户，这些钱能获得的利息很少。虽然它们利率很低，但是这些帐户也是可以随时提用，至少也付一点利息。假如你想找绝对的安全岛，这个帐户可以考虑。最少投入只要50元，而且受联邦保护，其最高保护额是25万元。不过，这个帐户的利率一般都低於1%。

高收益的支票帐户（High-Yield Checking Accounts）。假如你符合一定的条件，它支付的利息可能高达1%至3%。条件要求因金融机构而不同，也许要求你用储值卡购物达到一定的数额、在网上收取账单、使用网上付款服务、向该帐户直接存入资金、网上自动转账。假如你满足了要求，你的低於2万5000元的帐户有时能够获得最高达到3%的利息。假如你的钱超过这个最高数额，你可能只能够获得1%利率。你也许已经注意到这种帐户是银行鼓励你花钱，而你想存起来。假如你经常用这个帐户花费后再补足，这个帐户值得考虑。

定期存款（Certificates of Deposit）。假如你知道在什麽时候不需要这笔钱，也就是说它不是应急金，定期存款是一个选择。你把一笔钱存入银行，期限是半年、一年、三年或者五年，银行则付给你利息。但是假如你提早提取，你就要支付罚金。这个罚金因银行而不同，一般是几个月的利息损失。通常如果你不能把定期存款锁到五年，一般无法拿到比网上货币市场帐户高的利率。而你的风险是，假如利率上升，你的储蓄帐户尚未到期，你就只能得到这个低利率。为了防止这种情况的出现，你可以购买到期时间不同的定期存款。这样，当定期存款到期后，你可以购买较高利率的定期存款。目前，这类定期存款的年利率在1%至2%。

国库券（US Treasuries）。你可以购买美国政府的国库券。因为美国政府从未倒过帐, 所以美国国库券被认为是最安全的投资，现在十年期的债券年利率是3%。而且，这个利率与通胀指数挂钩，即你的投资收益可以抵过通胀率。

市政债券（Municipal Bond）。很多人购买市政债券，因为它们免除联邦收入税。在许多情况下，州税和市税也免。市政债券代表州和市的市政建设，对我们的生活有直接的影响，包括学校、高速公路、医院、住宅、污水处理系统及其他重要的公共设施。市政债券的利率在3%至5%之间。

公司债券（Corporate Bonds）。公司债券是公司发行的债务，为了帮助公司资本改善、扩张、债务再融资或者收购。公司债券的利息要交联邦税、州税和市税。公司债券利息要高於国库券和市政债券。以上投资减去通胀率，还有一定的剩余，才值得读者考虑。（作者为注册会计师）

来源：worldjournal