社交借贷 融资 投资 两头热

社交借贷（Social Lending）也称P2P借贷，P2P是「peer-to-peer」的缩写，这是一种近10年间才被投资者所熟悉的网络借贷平台。这类平台为借款者提供传统银行以外的信贷资源，同时也为手头略有闲钱的普通人提供了传统保守投资方式之外的选择。

使用社交借贷平台的借款者主要为那些因为某些原因无法从银行取得贷款的个人。他们借款的理由多种多样，其中占比例最大的为偿还信用卡欠款、小生意融资和家庭装修。借款人无需提供财产抵押，但必须在网上实名注册，并提供基本信息保证其借款用途合法。社交借贷平台通过借款人提交的申请报告，综合信用纪录等其他因素，为借款人评定信用等级。平台将借款人信用等级信息披露给贷款人的同时，也需向贷方披露潜在收益和损失。

社交借贷为了分散风险，将每笔贷款分割为少至25元为单位的多笔小额贷款凭证供投资者购买。但与所有投资一样，社交借贷收益与风险相伴。除了有可能血本无归的坏帐情况，与股票基金投资相比，这一投资的最大风险在资产流动性上的限制。投资人一旦进入市场，在贷款到期前，资金无法收回。另外选择社交融资的个人多为信用纪录不佳者，若再次出现类似2008年的金融危机，全线崩溃的场景不难预见。

由於P2P借贷尚处起步阶段，目前在美国国内缺乏明确的监管部门，为多个机构分头管理。例如对投资者的保护主要是通过联邦和州的证券登记和强制信息披露条款，对借款人的保护主要是通过消费者金融服务和金融产品保护相关条例。消费者报导杂志提醒有意通过社交借贷平台借款或投资的民众留意以下事项。

融资

信用数字：想到例如Lending Club或Prosper等社交借贷平台借款，首先应该先查询清楚自己的FICO信用分数，此分数决定借款者在借贷平台上评级（grade）和利率。这两家平台上的借款方平均信用分数在700分左右，得到的评级分数为B，利率在8.67%到13.5%之间。对於信用不佳的高危险借款人，利息可高达30%。

手续费用：专家提醒消费者别认为摆脱了银行就不会有各样收费。Prosper对交易收取「成交费」（closing fees），Lending Club会收取「融资费」（origination fees），名称不同，但都是交易平台收取的手续费用。这一费用依贷款总金额在0.5%至5%之间，会被自动从贷款总额中扣除。

货比多家：在不同的平台上借款人可以得到的利率并不相同，因此专家认为货比三家绝对有必要。

别太贪心：社交借贷平台的贷款额多在1000元至3万5000元之间，不过借得越多利率也随之增多。特别是数额大且还款期长的贷款因评级较低，会导致利率上升。

投资者

投资风险：社交借贷跳过银行的间接贷款融资模式，在借款人和出借人之间直接发生借贷关系。想像自己不经过担保就把钱借给素不相识的陌生人，风险不言而喻。社交借贷行业网站LendAcademy的调查数据显示，2009年至2012年中的三年期贷款，依风险评级不同，社交借贷平台分别出现1%至10%的坏帐率。

多元分摊：Lending Club和Prosper都建议投资者「别把鸡蛋都放在一个篮子里」—将资金进行多元分摊。例如将2000元的资金分摊成50元一份，分别投资给40个风险评级相同的借款人。这样的做法可以将坏帐的风险降至最低。

网络社区：学会运用与社交借贷平台相关的网络社区，创建资源数据库，与其他投资者共享投资经验。

来源：worldjournal