401 k 帐户的管理

401(k)是联邦政府1978年通过的一项退休计画。具体做法是，公司让员工把税前的钱放入该计画，不用纳税。等到退休时，他们再把里面的钱取出，取出时再缴税。这时，他们年龄已大，收入也低，因此纳税较少。特别是很多公司提供匹配福利（Matching）鼓励员工储蓄，因此这个计画看起来是一个不错的养老计画。

但是，前年的哥伦比亚广播公司（CBS）的六十分钟节目报道，全美有4980万人参加此退休计画，而每年401(k)投资的共同基金收费很高，这才发现金融机构是401(k)的最大的赢家。

许多华人也持有这个计画。其实每年8月30日左右参加者会收到金融机构寄出的小册子，1月中旬会收到第三季度的报表，里面多有收费内容，但是这个费用是相当复杂，并非是简单明确地说明。披露的收费包括：投资费用、管理费用和交易成本。如果你发现你付的投资费用太高，你应该考虑把你的帐户转入低投资费用的基金或指数基金。

401(k)的另外一个问题是：约四分之一的401(k)参与者在退休前就从401(k)中取款。他们没有紧急储备金。当遇到财务困难时，如医疗费用上升、买房和学费等问题，很多40岁至59岁的人就从401(k)中取款。因为他们常有贷款、信用卡债务和孩子大学费用的问题，经常提取退休金而减少他们的401(k)金额。这时，他们不但得付收入税，因为年龄还没有到59岁半，他们还要缴纳10%的罚款给国税局。例如，一名雇员要是从401(k)计画中取出5万元，他可能只能拿到3万2500元，因为1万7500元用於缴税和罚款。

不过，10%罚款在某些情况下可以豁免，如医疗费用超过年收入的7.5%、55岁以上的失业者等。为了避免缴税和罚款，他们可以通过困难提取（hardship withdrawal）、或是暂时给自己的401(k)借钱。预防的方法是，在投入退休计画前，应该留够紧急储备金（Emergency fund）。

目前，美国政府的债务和赤字高企，未来的税率可能会提高。假如公司没有匹配，或者你将来的收入可能增加，可以考虑投资罗斯个人退休帐户（Roth IRA）或者人寿保险。罗斯个人退休帐户和人寿保险取钱时通常免税，而免税的长期成长是很可观的。

罗斯个人退休帐户的好处包括：提取时免税、没有最低提取额（RMD）。因此，罗斯个人退休帐户成为很多人的最爱。不幸的是，国税局限制每年投入罗斯退休帐户的钱数，在2 14年50岁以下者只能投入5500元，而50岁以上者可以投入6500元。若是个人年收入12万9 00元或者夫妻年收入超过19万1000元，就不可以投入罗斯退休帐户。提钱的规则是，投入五年后，59岁半以后提取没有罚款。

人寿保险的现金值 (cash value)也可以视为一种投资。现金值提取通常是免收入税的。人寿保险的现金值有几种形式，但其基本关念是相同的：客户向保单投钱，人寿保险公司把钱拿去投资，并提供保险单中一定的现金。终身寿险（whole life insurance）一般是固定保费，万能寿险（universal life insurance）的保费可以变动，客户可决定保单中用於投资的数量。而指数万能人寿保险（Index Universal Life）与某种指数相联系，如标准普尔五百（S&P Index），按照市场表现提供回报。

有些保险有获利上限或者盈利保底。例如，有的指数万能人寿保险规定获利不能超过14% ，但是也不低於2%。这种保险在经济下行时可以保本。人寿保险的现金值在前10年一般很低，通常得等到10年以后现金值长上去，才值得取出。退休后现金值提取和去世时死亡赔偿通常免收入税。（作者为注册会计师）

来源：worldjournal