美国研究生贷款：选择私营贷款的优缺点

过去几个月里，一些私人学生贷款机构专门针对进修研究生学位的成年人，发布了一系列看起来十分诱人的优惠贷款计划。比如，信用卡公司Discover在今年6月为成绩优异者提供了一项1%的现金奖励，并给予过去五年内曾参加GMAT考试的工商管理硕士（MBA）学生25个基点的利率优惠。最重要的是，固定利率贷款的起始利率只有5.99%，远低於美国政府的研究生贷款项目Grad Plus 7.21%的利率。而学生贷款市场协会（Sallie Mae，简称：萨利美）也在今年5月宣布，其私营性质的研究生贷款，固定利率起点低至5.74%。与此同时，美国富国银行（Wells Fargo）从2014年开始提供一种利率为6.12%的研究生贷款计划。

这些贷款公司还大肆宣传他们的浮动利率。这种利率受市场环境的影响，每月都可能发生变化，因而更具风险性。利率最低可至2.25%，这个数字只比2008年金融危机以来美国的平均通货膨胀率略高出一点。

对於那些单纯通过比较利率来选择学生贷款的人来说，没有手续费以及5.74%的贷款利率听起来太过划算，下面这些数字也能说明这一点：联邦Grad Plus计划的贷款利率为7.2%，两年制研究生如果贷款45,000美元，则总共需要偿还63,256.53美元，即10年贷款期内每月需偿还527.14美元；而同样是45,000美元的贷款，萨利美的利率只有5.74%，10年期内每月只需偿还493.74美元，最终只需支付59,248.32美元，比联邦Grad Plus计划的贷款节省了整整4,000美元。
不过私人贷款利率虽然具有吸引力，却缺乏对消费者的保护，而且缺少联邦贷款所提供的还贷方式。这些还贷方式中包括合并贷款方式以及按收入比例还款方式，例如按薪偿还计划、基於收入偿还计划（IBR）和按收入比例还贷计划（ICR），这些计划能够将你的还款上限限制在可支配收入的10%至20%之间，同时将你的还款期限从标准的10年期延长至最多25年，具体数字则取决於你选择的还款方式。如果申请的是联邦贷款，那麽在参与10年公益服务后还能享有贷款免除政策，私人贷款则没有这一规定。

针对研究生的斯坦福贷款项目（Stafford Loan）每??年为研究生提供的贷款额高达20,500美元，而利率和手续费分别为6.21%和1.072%。如果你的贷款数额超过这一数字，而且想要选择联邦贷款，你将面临的是联邦Grad Plus贷款7.21%的利率以及4.288%的手续费。当贷款进入还款阶段后，你可以通过申请自动扣款，将斯坦福贷款6.21%的利率调至5.96%，因此在转投其他贷款渠道之前先将斯坦福贷款配置到最多就比较明智了。但如果你需要的不止是20,500美元，你可能会问：放弃受联邦政策保护的Grad Plus贷款而转投更便宜的私人贷款，这样做是否值得呢？

最简单的回答是：看具体情况。

而要长篇大论回答的话，这就涉及一系列重要的问题：比如你的信用记录如何？你正在读哪一类研究生学位？你现在研究生贷款项目的违约率是多少？你毕业后能被很快受聘的机会有多大？你的风险承受能力有多大？

在你决定选择私人贷款前，搞清楚自己的信用记录情况是你的首要任务，除非你有一流的信用记录，否则你还是享受不到他们所标榜的最低利率。

Discover学生贷款公司总裁丹尼·雷（Danny Ray）在最近的一次谈话中解释道：“我们的评估体系中分为五档。”根据借款人的信用状况，他们会被分配到五个等级中。等级越低，利率越高。他表示：“我们前两个等级的利率要优於联邦的固定贷款利率。”

虽然雷说过：“有两位数百分比的人能得到最好的利率”，但所谓的“两位数百分比”既可能是10%，也可能是99%，或是两者之间的任何一个数字。Discover公司拒绝透露具体的百分比数字，也不愿说明获得其最优惠贷款所需的最低信用评分。这意味着，要想知道你选择的私人贷款利率是否低於政府利率，你只能先申请他们的贷款。

（需要注意的是：当你提出一笔贷款申请时，你的信用报告就会增加一次“硬性”信用查询记录，而极具讽刺意味的是，这将降低你的信用评分，并会在你的信用报告中保存长达两年的时间。如果你想了解Discover对你的信用价值评了多少分的话，可以参考以下标准：绝大多数的贷款机构都认为，如果借款者的FICO信用评分达到750分或者更高的话，那麽信用情况属於非常好。只不过，全美国只有不到40%的人能够达到这一分数。研究生计划中��於平均信用分数的统计数据寥寥无几，但根据CreditKarma的信息，年龄在25岁至34岁之间的成年人，其平均得分为628分，而这一成绩在大多数贷款机构看来是“很一般”或“欠佳”的分数。）

另一个需要考量的因素就是你正在攻读的研究生学位的门类及其就业前景。我们采访的每一位专家都表示，能够攻读就业前景良好的MBA学位的学生，是最可能藉助私营贷款甚至申请浮动利率贷款缴纳学费的学生。

帕特里克·肯戴尼斯（Patrick Kandianis）是学生贷款搜寻网站SimpleTuition的联合创办人及首席营收官，他认为：“如果你是商学院的学生，并打算未来在商界打拼，期望获得可观的报酬并计划依靠自己或者你的老板为你支付贷款的话，短期浮动利率贷款无疑更具吸引力。”

萨利美的首席营销官查理·罗查（Charlie Rocha）表示：“不仅如此，这类学生找到雇主时还可能得到一笔签约奖金。”罗查观察到，目前，在萨利美收到的研究生贷款谘询中，很大一部分是来自攻读全美顶尖MBA专业学生的谘询。出现这种现像一方面是因为学生对於签约奖金以及诱人薪水的向往，而另一方面也是因为这些学生本身是金融专业出身，十分关注贷款利率。罗查同时指出：“我们确实注意到，来自美国顶尖商学院的研究生们正在寻找最适合自己的贷款计划。他们会权衡利弊，在现有贷款方案中选择对自己最为有利的那个。”

但是，我们并不是说，即便你的信用良好但攻读的是MFA、MD抑或是其他无法让你进入高盛工作的学位的话，就不能考虑申请私营贷款了。你当然可以申请，但是根据消费者金融保护局（Consumer Financial Protection Bureau）主管学生贷款的调查员罗希特·乔普拉（Rohit Chopra）的观点，你应当有一定的存款储备以应对可能出现的“好工作难找”的窘境。

“如果你的积蓄足够多，并且工作机会已经有了着落——比如说手边已有一份等你同意的工作邀请——在这种情况下，如果你的信用足够，是可以选择私营学生贷款的。”乔普拉说道。但他也指出：“对於那些不清楚社会经济状况抑或就业形势的贷款学生而言，最好确保自己的还款计划能够更灵活一些。”在私营贷款机构针对联邦政府贷款竞争的各类借贷安排中，绝大多数私营贷款机构还未将“按收入比例还贷”及“按薪偿还计划”包括进来。但也有两个例外，一个是Sofi，其向借款人提供失业保障，同时，帮助借款人寻找工作机会；另一个则是CommonBond，为藉款人提供求职帮助，且允许借款人延期还款。

最后，学生贷款专家希瑟·贾维斯（Heather Jarvis）认为，考虑整体的财务状况十分重要。如果是大学毕业已经超过10年的学生，那麽这就意味着需要将18岁第一次读大学时不存在的因素考虑进来。

“如果年纪更大，就会有额外的牵绊——比如房贷、车贷和家庭。”她指出，“你肯定需要考虑对你的受养人的影响，不仅仅是现在，还包括利息成本和对未来的影响。”

贾维斯认为，虽然这并不是令人愉快的假设，但如果你是年长的学生，有孩子、房子、汽车和其他资产，你就必须考虑，如果你过世或者严重残疾，你的受养人将如何处理你的学生贷款。在这种最坏的情况下，私营借贷机构往往没有联邦政府那麽灵活。

“联邦学生贷款有死亡和残障取消条款。而大多数私营贷款都没有。”贾维斯介绍。这意味着，如果你过世或者永久性残疾，政府不会向你的家人追讨贷款或追讨你的资产。虽然部分私营借贷机构的确有这一条款，但完全不能保证能够得到实施。所以，一定要详细了解条约的细则，如果你拿不准，就要多问。“我很乐於看到借贷人询问'你们的死亡和残障条款是怎麽规定的？在决定之前能不能看一看？'这样的问题。”贾维斯说。

当然，在决定一项私人学生贷款之前，需要谨慎考虑种种因素。多思多想总不会错。

“我认为，了解你的选择很重要。要能够比较这些利率，然后慎重考虑自己的选择。”肯戴尼斯表示，“至少应当了解都有哪些其他的选项。反正看一看又不会损失什麽。”

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